É notório que o mercado é fractal, e que o preço ao longo do tempo regressa para fazer movimentos semelhantes a acontecimentos passados. Os ciclos de mercado devem ser uma parte fundamental da sua análise técnica, uma vez que o ajudarão a saber em que fase se encontra.
É necessário esclarecer que existem 3 fases num ciclo de mercado: acumulação, expansão e distribuição. Neste artigo falaremos sobre cada um deles, como tirar o máximo partido deles, aprendendo a identificá-los.
Fase de acumulação:
De uma forma geral, este ciclo leva o tempo mais longo a desenvolver-se e o preço geralmente move-se dentro de um intervalo bastante amplo. Nesta fase, muitos investidores posicionam-se com cautela e sem deixar rasto. É assim que eles deixam o trader a especular de que entramos na fase de acumulação. O trader terá de confirmar isto com a ajuda de outros conceitos tais como ação do preços e padrões de velas japonesas. Contudo, pode-se perceber que estamos a começar ou estamos no meio deste ciclo por 2 grandes razões:
- Nesta fase é normalmente ouvido nos meios de comunicação social, notícias negativas sobre este ativo financeiro, expressões que geram medo e incerteza na comunidade, claramente os pequenos traders que não estão mentalmente preparados podem cair neste jogo e evitar entrar no mercado enquanto os grandes o fizerem.
- O preço depois de estar a descer, chegará a um ponto em que faz movimentos ou impulsos para depois criar um intervalo ou zona de compra. É aqui que terá de fazer uso de competências de análise e conceitos tais como ação de preços, padrões de velas e compreensão da teoria de Wyckoff. Assim, compreenderá com mais precisão e terá mais probabilidades de acertar as suas entradas.
Fase de expansão:
Tal como o nome sugere, para este ciclo o preço expande-se, assinalando uma tendência ou de alta ou de baixa. Normalmente nesta fase, a maioria dos traders entra, pois, ouvem-se grandes notícias e cria-se um sentimento de “FOMO” (Fear of missing out, medo de perder a oportunidade) muito usado no ambiente cripto. Esta fase é caracterizada por impulsos fortes, retrações curtas e o trader deve saber tirar partido de entradas em long ou em short, de acordo com a tendência da fase de expansão.
- Os meios de comunicação e os grandes investidores nesta fase fornecerão informação positiva, desde que a tendência seja de alta para que os retalhistas entrem no mercado para comprar e injetar mais liquidez aos impulsos. Por outro lado, se a tendência for negativa, a notícia será negativa incitando a venda.
Fase de distribuição:
É conhecido por ser o ciclo em que os grandes investidores liquidam as suas posições e fazem numerosos negócios de venda. Tendem também a fazer padrões de velas ou impulsos de alta para o enganar e o levar a pensar que a fase de expansão ainda não terminou.
Pode identificá-lo porque está em áreas muito altas e possivelmente em áreas de resistência onde o preço tenha reagido no passado. Se, bem pelo contrário, não tem resistência, mas está em máximos históricos, deve tirar partido de outros conhecimentos, como as ondas Eliot e Fibonacci.
Isto irá ajudá-lo a ter um pouco mais de precisão quanto ao local onde a fase de distribuição se poderá estabelecer.
Esta fase do ciclo do mercado tem uma característica fundamental que é:
- Os meios de comunicação social relatarão notícias positivas e eufóricas, afirmando ao trader que é a melhor altura para entrar no mercado através da compra do ativo financeiro ou do criptoativo. É assim que ele é incentivado a entrar no mercado com capital fresco, o que pode dar liquidez aos volumes de vendas do grande investidor.
